As condenações culpadas de Bankman-Fried completam sua queda em desgraça

De criptoprodígio a criminoso

Ontem, os jurados levaram apenas quatro horas e meia para chegar a um veredicto no julgamento de fraude de um mês de Sam Bankman-Fried, o fundador da falida exchange de criptomoedas FTX. O resultado foi unânime: culpado em todos os aspectos.

Bankman-Fried completou agora um arco narrativo do garoto prodígio fundador de um império criptográfico ao fraudador que roubou bilhões em fundos de clientes. É uma história que humilhou titãs do Vale do Silício e celebridades de primeira linha. E não deixa claro o futuro de uma indústria da qual ele era o garoto-propaganda e principal promotor.

Bankman-Fried mostrou pouca emoção quando o veredicto foi lido, parado no tribunal com um terno cinza e gravata roxa, o cabelo há muito cortado do esfregão encaracolado que era seu visual característico. Seus pais, professores de direito de Stanford, demonstraram mais: sua mãe colocou a cabeça entre as mãos e soluçou; seu pai se dobrou. O jovem de 31 anos acenou com a cabeça para seus pais enquanto era levado de volta à prisão.

Desde o início do julgamento, Bankman-Fried enfrentou grandes dificuldades. Os promotores passaram a pintar o fundador da FTX – que apareceu em capas de revistas e conviveu com ex-líderes mundiais – como um golpista que mentiu repetidamente sobre seu negócio e lucrou com o uso ilegal de fundos de investidores e clientes. “Esta foi uma fraude que ocorreu em grande escala”, disse Nicolas Roos, um promotor, nas alegações finais.

Três dos principais tenentes de Bankman-Fried, incluindo sua namorada intermitente Caroline Ellison, testemunharam que ele lhes ordenou que produzissem demonstrações financeiras adulteradas, criassem portas secretas na FTX das quais ele pudesse retirar fundos quase ilimitados e realizar outras chicana.

A decisão de Bankman-Fried de tomar posição pode ter saído pela culatra. Foi uma tentativa arriscada apresentar-se como um empresário bem-intencionado que cometeu erros, mas ele tropeçou no questionamento. (Pelas contas do governo, ele não conseguia se lembrar de incidentes cerca de 140 vezes.)

Sua aparência desgrenhada, marca registrada? Um exercício de branding, argumentaram os promotores. Seus comentários públicos sobre a situação da FTX? Duplicidade, acrescentaram. Quando ele lutou sob interrogatório, seu mãe tinha a cabeça entre as mãos.

Bankman-Fried pode pegar até 110 anos de prisão, com sua sentença marcada para março. É provável que ele apele, e espera-se que seus advogados contestem as limitações sobre o que foram autorizados a argumentar durante o julgamento. Mas ele também enfrenta um segundo julgamento por violações de financiamento de campanha e outras acusações que podem agravar a sua carga jurídica.

O Vale do Silício e a criptografia enfrentarão um acerto de contas? Alfred Lin da Sequoia Capital, a empresa de capital de risco que investiu na FTX e que já elogiou publicamente o Bankman-Fried, escreveu após o veredicto que “fomos deliberadamente enganados e mentidos”. E muitos fundadores de criptografia disseram que a era do Velho Oeste em sua indústria, que permitiu a ascensão de Bankman-Fried, havia acabado.

A própria Sequoia parece ter continuado, conseguindo investimentos em empresas importantes como a OpenAI. Mas embora os preços das criptomoedas tenham se recuperado das profundezas de um ano atrás, eles permanecem bem abaixo de seus máximos. E o mais revelador, escreve Erin Griffith do The Times, é que os magnatas da tecnologia não promovem mais conceitos de criptografia como Web3 ou NFTs: “Eles estão fora de moda e, portanto, irrelevantes”.

Um lembrete: o DealBook Summit será no dia 29 de novembro, com convidados como Bob Iger da Disney, Jay Monahan do PGA Tour e Jensen Huang da Nvidia. Você pode inscreva-se para participar aqui.

AQUI ESTÁ ACONTECENDO

A FTC acusa Jeff Bezos de pressionar a Amazon a carregar os resultados de pesquisa com publicidade indesejada. Bezos instou seus executivos a enviar anúncios de “defeito” para aumentar o número total de anúncios exibidos aos consumidores e aumentar a receita, de acordo com partes recentemente reveladas do processo antitruste da FTC contra a empresa. Um porta-voz da empresa chamou a afirmação de “grosseiramente enganosa”. (Em outras notícias de Bezos, ele está se mudando para Miami.)

As autoridades federais investigam a campanha de Eric Adams para prefeito em 2021 por causa de doações estrangeiras. Agentes do FBI invadiram a casa de Brianna Suggs, a principal arrecadadora de fundos do prefeito de Nova York, apreendendo evidências, incluindo iPhones e laptops. O Departamento de Justiça está a examinar se a campanha de Adams conspirou com o governo turco para receber doações ilegais; não há indicação de que Adams esteja sob investigação.

A controladora da Jeep e da Chrysler descreve seu acordo com o UAW Stellantis disse que, além de aumentar os salários dos trabalhadores da fábrica em 25 por cento ao longo de quatro anos – em grande parte semelhante às concessões que o sindicato obteve da Ford – iria investir quase US$ 19 bilhões em fábricas nos EUA Enquanto isso, as montadoras de Detroit concordaram em pagar aos trabalhadores do UAW pelo tempo que passaram em greve.

O CEO da Associação Nacional de Corretores de Imóveis renuncia. Bob Goldberg renunciou dias depois que um júri concluiu que a organização havia inflacionado as comissões dos corretores, e a NAR e duas grandes corretoras foram condenadas a pagar pelo menos US$ 1,8 bilhão em danos. Ele tem enfrentado pedidos de demissão desde agosto, quando o The Times noticiou queixas generalizadas de assédio e discriminação contra mulheres no grupo.

O desafio não resolvido da Apple na China

As ações da Apple caíram nas negociações de pré-mercado esta manhã, depois que a empresa pública mais valiosa do mundo relatou um declínio anual na receita pelo quarto trimestre consecutivo. Entre as preocupações dos investidores: preocupações com a fabricante do iPhone posição de mercado na China.

Os ventos contrários na China estão aumentando. Uma ampla desaceleração económica, o aumento da concorrência interna e o aumento do escrutínio governamental estão todos a pesar sobre a Apple no seu terceiro maior mercado, depois dos EUA e da UE. As suas receitas na grande China, que inclui Taiwan e Hong Kong, caiu 2,5%, para US$ 15,1 bilhões, e ficou abaixo das estimativas dos analistas.

Um rival chinês está obtendo ganhos. As vendas de iPhones caíram 10%, enquanto as da Huawei cresceram 37% ano a ano, segundo a Counterpoint Research.

A Apple observou que os iPhones eram os quatro telefones mais vendidos nas áreas urbanas da China, e o CEO da empresa, Tim Cook, disse aos analistas que a sua quota de mercado no país tinha realmente crescido. Mas os observadores da tecnologia ainda veem o lançamento em setembro do novo telefone premium da Huawei, que utiliza tecnologia local, como uma nova ameaça.

A Apple tem procurado reforçar a sua posição na China. Cook fez uma visita surpresa no mês passado, reunindo-se com autoridades governamentais e um fornecedor importante. Sua viagem seguiu-se a relatos de que funcionários públicos foram proibidos de usar iPhones para trabalhar e ao início de uma investigação sobre a Foxconn, o maior parceiro industrial da Apple.

Tudo isso eliminou bilhões do preço das ações da Apple.

Dois pontos positivos: A divisão de serviços da Apple, que inclui música e streaming, cresceu, com receita quase o dobro do trimestre anterior. E as vendas gerais do iPhone aumentaram, após uma escassez de oferta no primeiro semestre do ano.

O setor financeiro leva lutas regulatórias aos tribunais

Grupos que representam fundos privados e o sector bancário desafiam cada vez mais os reguladores em tribunal, acusando os nomeados pelos Democratas de colocarem a indústria financeira no meio de uma disputa com os conservadores sobre o poder das agências federais.

Uma briga por uma nova regra da SEC exemplifica a dinâmica. Seis grupos da indústria de fundos privados processaram a agência, exigindo sua retirada regras passou em agosto. O regulador quer que os gestores de fundos que atendem investidores ricos sejam mais transparentes, divulguem mais informações sobre o desempenho trimestral e limitem os negócios que dão condições preferenciais a alguns clientes.

Mas os grupos acusam a SEC de agir além da sua autoridade estatutária. Num resumo de abertura esta semana, a Associação Nacional de Gestores de Fundos Privados e outros grupos citaram a doutrina das “questões principais”, que exige que questões de importância política ou económica sejam explicitamente abordadas na legislação. A Suprema Corte aplicou a doutrina pela primeira vez para invalidar uma regra da Agência de Proteção Ambiental no ano passado.

A doutrina tornou-se uma plataforma crucial nas lutas legais contra o poder de agência. Os grupos comerciais dizem que o Congresso não delegaria a regulamentação de um “sector da economia de 26 biliões de dólares” sem dar explicitamente luz verde à SEC.

“Embora não seja necessária para resolver este caso, esta doutrina confirma que a Comissão não possui a autoridade aqui afirmada”, argumentou Eugene Scalia, o advogado que representa os grupos e que é filho do falecido juiz do Supremo Tribunal, Antonin Scalia.

Os grupos bancários também estão a adicionar ameaças legais às suas estratégias habituais de lobbyescreve Emily Flitter do Times. Associações industriais, incluindo a American Bankers Association e o Bank Policy Institute, acusaram reguladores, incluindo o Consumer Financial Protection Bureau e o Fed, de excessos nos últimos meses.

Os reguladores negam as acusações. Afirmam que estão a utilizar poderes concebidos para resolver problemas específicos do sector bancário e que a crise deste ano nos credores de médio porte aumentou a urgência de regras mais rigorosas. Mas Anne Balcer, lobista-chefe dos Independent Community Bankers of America, disse que a acção legal era o último recurso em resposta a exigências “extraordinárias”.

“Pense em 2020 e 2021, estou em casa trabalhando em casa, gastando muito tempo navegando pelo Twitter.”

– Casey Bloys, presidente da HBO, pedindo desculpas por seu papel em um esforço que usou contas falsas no Twitter para incomodar os críticos de TV que criticavam os programas da rede. Ele chamou a campanha de “uma ideia muito, muito idiota para desabafar minha frustração.”

Um questionário sobre o mercado do outubro vermelho

Os mercados se recuperaram nos últimos dias. Mas diminua o zoom e as últimas semanas foram brutais para os investidores em ações e títulos. A guerra Israel-Hamas adicionou ainda mais volatilidade, empurrando muitos activos de risco para o vermelho no mês passado.

Dito isto, qual dos seguintes foi o activo financeiro com pior desempenho em Outubro?

A resposta: Intermediário do Oeste do Texas. O preço do índice de referência dos EUA caiu 10,8% no mês passado, apesar dos receios de que a turbulência no Médio Oriente provocasse uma disparada dos preços da energia. No extremo oposto, o Bitcoin foi o líder do grupo, subindo 28% no mês passado.

A LEITURA DE VELOCIDADE

Ofertas

• Goldman Sachs elevará 608 executivos para diretor administrativomenos do que durante o ciclo de promoção anterior em 2021. (Reuters)

• A Arábia Saudita está a tentar compre dois torneios de tênis proeminentes, em Madrid e Miami, da gigante do entretenimento IMG, embora não esteja claro se os eventos estão à venda. (O Atlético)

• Sheryl Sandberg, ex-COO da Meta, criou uma empresa de capital de risco com o marido, o investidor Tom Bernthal. (A informação)

Política

• A farmacêutica Novo Nordisk disse que seu tratamento de sucesso para perda de peso Wegovy poderia vencer Aprovação da FDA para usos expandidos dentro de seis meses. (CNBC)

• Um comitê de ação política apoiado por Reid Hoffman, o fundador do LinkedIn e investidor de capital de risco, pode financiar os oponentes da campanha primária dos legisladores democratas progressistas Rashida Tlaib e Cori Bush. (CNBC)

O melhor do resto

• O serviço de internet baseado em satélite Starlink da SpaceX atingiu ponto de equilíbrio do fluxo de caixa, um marco financeiro crítico, de acordo com Elon Musk. (Bloomberg)

• A TikTok está resistindo às alegações de que permitiu que conteúdo antissemita se espalhasse em sua plataforma. (NYT)

• As ações da Starbucks subiram quase 10% ontem, depois que a gigante do café superou as expectativas de lucros – graças em grande parte ao Café com leite com especiarias de abóbora. (Reuters)

• “Nenhuma dica para o seu motorista de entrega? Então esteja preparado para esperar, diz DoorDash. (NYT)

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