euem setembro passado, Sam Bankman-Fried foi descrito na CNBC como o “Michael Jordan da criptografia”. Pouco mais de um ano depois, no dia 3 de outubro, o fundador da exchange de criptomoedas FTX será transportado do Metropolitan Detention Center no Brooklyn, onde está atualmente sob custódia, para um tribunal federal em Manhattan, para o início de um dos julgamentos criminais mais esperados do ano.
Em Novembro passado, a FTX de Bankman-Fried entrou em colapso após uma onda chocante de levantamentos, com a bolsa incapaz de contabilizar milhares de milhões de dólares em fundos de clientes. Os promotores federais já acusaram Bankman-Fried de fraude, conspiração para cometer lavagem de dinheiro e várias outras acusações.
O julgamento, que durará cerca de seis semanas, provavelmente contará com depoimentos altamente aguardados de pessoas do círculo íntimo de Bankman-Fried, que desde então concordaram em cooperar com os promotores no caso contra ele. Espera-se que produza um circo mediático ao nível dos julgamentos de Bernie Madoff e Elizabeth Holmes.
Aqui está o que você deve saber sobre o julgamento.
Do que Sam Bankman-Fried é acusado?
A FTX de Bankman-Fried era uma exchange de criptomoedas que permitia aos seus usuários comprar, vender e manter criptomoedas e usar mecanismos financeiros para apostar nos movimentos de preços desses tokens. Banqueiro Frito disse ao Congresso em uma audiência em fevereiro de 2022 que “como princípio geral, a FTX separa os ativos dos clientes de seus próprios ativos em nossas plataformas”.
Mas os promotores alegam que, em vez de manter os fundos dos clientes isolados, os funcionários da FTX emprestaram esses depósitos à Alameda Research, o fundo de hedge do Bankman-Fried, sob orientação do fundador. Os promotores alegam, em primeiro lugar, que Bankman-Fried supervisionou uma “porta dos fundos” técnica que lhe permitiu canalizar dinheiro das contas dos clientes da FTX sem ser detectado – e, em segundo lugar, que ele então usou esses fundos para comprar imóveis de luxo, doar para campanhas políticas e reembolsar os credores da Alameda. Ao entrar com o pedido de falência, a FTX devia apenas aos seus 50 principais credores US$ 3,1 bilhões. No mês passado, documentos judiciais apresentados pelos advogados de Bankman-Fried afirmavam que ele “acreditava de boa fé” que a forma como a FTX e a Alameda administravam os fundos dos clientes era permitida, A Reuters informou.
Em dezembro de 2022, Bankman-Fried, 31, foi preso nas Bahamas, onde a FTX estava sediada, e extraditado para os EUA. Desde então, ele se declarou inocente de todas as acusações e afirmou que, embora tenha cometido erros, não o fez “conscientemente”. ”Combinar fundos. Embora ele enfrente 13 acusações no total, apenas sete delas serão ouvidas durante o julgamento inicial. A julgamento separado está agendado para março de 2024, que incluirá alegações de violações de financiamento de campanha.
Para condenar Bankman-Fried, os procuradores terão de estabelecer a intenção: provar que Bankman-Fried mentiu deliberadamente e enganou os investidores. Além disso, devem provar a sua culpa “além de qualquer dúvida razoável”, um padrão mais elevado do que em casos civis, e um júri precisaria de chegar a um veredicto unânime para uma condenação.
“A intenção é o nome completo do jogo e talvez seja o elemento mais difícil para o governo provar”, diz Tim Howard, sócio do escritório de advocacia Freshfields e ex-procurador federal do Procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova York. Iorque. “Em última análise, os promotores vão querer simplificar isso para: ‘A SBF mentiu para várias partes diferentes para obter seu dinheiro.’”
Como será o desenrolar do julgamento?
A quantidade de evidências que serão consideradas durante este caso é impressionante. Os promotores acumularam mais de 6 milhões de páginas de documentos e outros registros, o que representa um dos maiores coleções de todos os tempos de provas num caso de fraude de valores mobiliários de colarinho branco. Somente as contas do Google de Bankman-Fried somavam 2,5 milhões de páginas. Os promotores intimaram funcionários da FTX e buscaram registros das campanhas políticas para as quais Bankman-Fried contribuiu, e também provavelmente apresentarão gravações de áudio durante o julgamento. Ao todo, eles planejam apresentar cerca de 1.300 peças no julgamento.
Além dos documentos, o depoimento pessoal dos amigos e colaboradores mais próximos de Bankman-Fried será crucial para o resultado do julgamento. Caroline Ellison, que dirigiu a Alameda Research e às vezes namorou Bankman-Fried, se declarou culpada de acusações de fraude e concordou em cooperar com os promotores contra Bankman-Fried. A sua relação tensa tornou-se central no julgamento e no seu drama público: Em Julho, Bankman-Fried vazou o diário pessoal de Ellison para Nova York Tempos, o que o levou de volta à prisão depois que os promotores o acusaram de tentar “desacreditar uma testemunha”. (Bankman-Fried foi originalmente libertado sob fiança em dezembro de 2022 e morava na casa de seus pais em Palo Alto.) O juiz Lewis Kaplan concordou com os argumentos dos promotores, dizendo durante sua decisão que parecia improvável que Bankman-Fried tivesse compartilhado o especialmente partes íntimas do diário de Ellison “exceto para ferir, desacreditar ou assustar o assunto do material”.
“Minha conclusão é que há motivos prováveis para acreditar que o réu tentou interferir com testemunhas pelo menos duas vezes”, declarou o juiz Kaplan. (Bankman-Fried supostamente procurou uma segunda testemunha pelo Signal, expressando seu desejo “ter um relacionamento construtivo” e “examinar as coisas uns com os outros”.
Dois outros altos executivos da FTX – Gary Wang e Nishad Singh – se declararam culpados de acusações de fraude. Wang e Singh moraram em uma cobertura com Bankman-Fried nas Bahamas e foram parte integrante de sua vida profissional e social por muitos anos. Um terceiro executivo, Ryan Salame, declarou-se culpado de conspiração para fazer contribuições políticas ilegais.
Ellison, Wang e Singh são agora testemunhas cooperantes – e se corroborarem as histórias uns dos outros, isso poderá ser prejudicial para o caso de Bankman-Fried. “O fato de ele ter várias pessoas em seu círculo íntimo que provavelmente estiveram juntas nas mesmas reuniões e podem potencialmente testemunhar de forma consistente sobre coisas que foram ditas pela SBF ou para a SBF pode ser potencialmente muito devastador”, diz Howard.
Como Bankman-Fried se defenderá?
Bankman-Fried repassou a culpa pelo fracasso da FTX. Ele reconheceu que cometeu erros e administrou inadequadamente os riscos na empresa. Mas ele acusou Ellison de ser um investidor incompetente e de ignorando sua orientação. Ele diz que recebeu mau aconselhamento jurídico e foi vítima de forças de mercado maiores que empurraram a criptografia para baixo. Ele também poderá tentar minar a credibilidade daqueles que testemunharão contra ele. Seus novos advogados receberam recentemente permissão para interrogar testemunhas sobre o uso recreativo de drogas.
Bankman-Fried irá permanecer na prisão durante o julgamento, o que significa que ele terá pouco tempo para conversar com seus advogados no final de cada dia de julgamento. Em vez disso, ele poderá se reunir com seus advogados às 7h todas as manhãs nas datas do julgamento. Seus advogados alegaram que ele sobreviveu principalmente com pão e água enquanto estava na prisão.
Ainda não está claro se o próprio Bankman-Fried irá depor. Ele já abraçou oportunidades de falar no passado: convidou repórteres para sua casa mesmo quando estava em prisão domiciliar. Há precedentes para depoimentos de réus de alto perfil. O desonrado fundador da Theranos, Holmes tomou posição em seu próprio julgamento federal por fraude, tentando fazer um apelo emocional ao júri.
Howard diz que um réu como Bankman-Fried que escolhe testemunhar traz vantagens, mas também “perigo significativo”.
“É muito poderoso para o réu olhar nos olhos do júri e explicar o que estava acontecendo em sua mente”, diz ele. “Mas uma vez que você é um réu no depoimento, como você viu com Elizabeth Holmes, eu esperaria um interrogatório longo e incisivo que analisaria cada declaração que ele fez e tentaria fazê-lo parecer bobo e mentiroso. ”
Howard prevê que os advogados de Bankman-Fried só o colocariam para depor como uma contingência de última hora. “Suspeito que eles verão como chegam as evidências do governo; quão bem eles são capazes de atacar a credibilidade dos cooperadores; a linguagem corporal do júri quando eles reagem aos cooperadores – e tomam uma decisão estratégica durante o jogo”, diz ele.
Quais são os riscos?
Bankman-Fried pode pegar pena máxima de 115 anos. Mas alguns advogados Penso que, mesmo que fosse condenado, o seu tempo real de prisão seria muito menor, porque muitas das acusações são de natureza semelhante. O juiz Kaplan tem total discrição; ele poderia optar por fazer as acusações simultâneas em vez de consecutivas, diz Howard.
Embora um único homem seja julgado, toda a indústria criptográfica estará sob os holofotes. Muitos especialistas em criptografia argumentaram que os supostos crimes de Bankman-Fried nada a ver com criptografia: Que ele é acusado de realizar fraudes à moda antiga no estilo de Bernie Madoff. Mas Bankman-Fried era a figura de proa da indústria criptográfica americana; ele retratou a si mesmo como o administrador responsável de uma indústria indisciplinada e repleta de fraudes.
O julgamento chamará mais uma vez a atenção do público para os crimes criptográficos, num momento em que a indústria deseja desesperadamente seguir em frente. Bankman-Fried culpou outros na indústria de criptografiamais notavelmente Changpeng Zhao, CEO da bolsa rival Binance, pelas falhas da FTX – e todo o espetáculo poderia desafiar ainda mais a indústria. “Com toda a atenção do público sobre o dinheiro que foi perdido, basicamente vamos encorajar o Congresso e os reguladores a serem mais agressivos contra todo o ecossistema”, diz Howard.
O drama do tribunal provavelmente também servirá de alimento para uma Hollywood muito ansiosa. A uma série de produções sobre Bankman-Fried já estão em desenvolvimento, incluindo uma adaptação da Apple do livro de Michael Lewis Indo infinito e uma série dramática Amazon Prime dos Irmãos Russo.